บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) เผยแพร่บทวิเคราะห์ แนะนำ "ซื้อ" หุ้น บริษัท บิ๊ก คาเมร่า คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) (BIG) โดยปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 3 บาท จาก EPS ที่สูงขึ้น และอิง PE เป้าหมาย FY16F-17F ที่ 18 เท่า ราคาหุ้นปัจจุบันเทรดบน FY16F P/E ที่ 11 เท่า ซึ่งไม่แพง เมื่อเทียบกับการเติบโตเฉลี่ย 23% ใน FY16F-17F และกลุ่มผู้ค้าอุปกรณ์ IT และมือถือ (SIM, JMART และ COM7) ที่เทรด P/E เฉลี่ย 20 เท่า และกลุ่ม Commerce ที่เทรด P/E 25 เท่า บริษัทจะจ่ายปันผลครั้งแรกจำนวน 0.06 บาท คิดเป็นอัตราเงินปันผลตอบแทน 3% โดยจะขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันที่ 27 เม.ย.59
"เราปรับประมาณการกำไรปี 2559 ขึ้น 21% เป็น 593 ล้านบาท (0.17 บาทต่อหุ้น) กำไรปีหน้าขึ้น 27% เป็น 690 ล้านบาท (0.20 บาทต่อหุ้น) จาก 1) ตลาดกล้องดิจิตอลที่กลับมาขยายตัว 2% ในปี 2558 เป็น 6,200 ล้านบาทและคาดจะขยายตัว 13% yoy เป็น 7,100 ล้านบาท ตามเทรนคนไทยที่ชอบถ่ายรูปและรักสังคมออนไลน์ นอกจากนี้การที่คนไทยนิยมเดินทางออกไปเที่ยวต่างประเทศมากขึ้นจะช่วยหนุนความต้องการซื้อกล้องและอุปกรณ์เสริมเพิ่มขึ้นด้วย 2) BIG จะมีส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นเป็น 60% จากสาขาที่กระจายทั่วประเทศกว่า 210 สาขา และจะเปิดเพิ่มอีกปีละ 4-5 สาขาต่อปี 3) การเข้ามาทำตลาดกล้อง Mirrorless ของค่าย Cannon และ Nikkon จะช่วยให้ตลาดมีการแข่งขันทำ promotion ของค่ายต่างๆ เป็นผลดีกับ BIG ทั้งในแง่ยอดขาย และอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้นจากอำนาจต่อรองที่มากขึ้น และ 4) การประหยัดภาษีจำนวน 38 ล้านบาทจากการใช้ Tax saving บนผลขาดทุนทางภาษีของงบเดี่ยว"บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุ
บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) (FSS) แนะนำ "ซื้อ" หุ้น BIG โดยให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 2.50 บาท อิง PE Multiplier 16 เท่า กำไรสุทธิไตรมาส 4/58 สร้างสถิติสูงสุดใหม่ที่ 199 ล้านบาท เพิ่มขึ้นถึง 70% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน และ 89% เทียบปีก่อน หนุนกำไรทั้งปีจบที่ 460 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 235% เมื่อเทียบกับปีก่อน ยังขยายตัวแรงตามกระแสกล้อง Mirroless ที่อยู่ในช่วง Growth stage และผลจาก Economy of scale ที่หนุนให้อัตรากำไรสุทธิยกระดับแตะ 10%
"เราปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2559 ขึ้น 11% จากคาดการณ์เดิมเป็น 553 ล้านบาท (+20% เทียบปีก่อน) เพื่อให้สอดคล้องกับความสามารถในการทำกำไรที่สูงขึ้น ทั้งนี้ BIG ประกาศจ่ายปันผลครั้งแรกที่ 0.06 บาท/หุ้น หรือ 3.1% ขึ้น XD วันที่ 27 เม.ย.2559"
นายธนสิทธิ์ เธียรกาญจนวงศ์ กรรมการผู้จัดการ บริษัท บิ๊ก คาเมร่า คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) (BIG) กล่าวว่า ตั้งเป้ารายได้ปีนี้เติบโตไม่น้อยกว่า 10% เทียบกับปีที่ผ่านมา โดยได้รับปัจจัยหนุนจากตลาดกล้องดิจิตอลยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องในโค้งแรกของปี และบริษัทฯมีแผนขยายฐานลูกค้าระดับไฮเอนด์ เพื่อชิงส่วนแบ่งตลาดเพิ่ม หนุนให้รายได้เติบโตอย่างแข็งแกร่ง
นอกจากนี้ บริษัทฯยังมีแผนเปิดสาขาใหม่เพิ่มอีก 10 แห่ง และเตรียมเปิด Shop Printing ต้นแบบเจ้าแรกในภูมิภาคเอเชียอาคเนย์ที่ให้บริการอย่างครบวงจร มาตรฐานญี่ปุ่น พร้อมกับการเข้ารุกธุรกิจปริ๊นภาพถ่ายจากโทรศัพท์มือถือ ซึ่งปีที่ผ่านมาทยอยเปิดคอร์นเนอร์พิมพ์ภาพไปแล้ว มั่นใจว่าภายในปีนี้จะเปิดครบทั้ง 220 สาขาทั่วประเทศ
"มั่นใจว่าแผนการขยายธุรกิจดังกล่าวจะช่วยผลักดันรายได้ และกำไรของบริษัทฯ เติบโตอย่างมีนัยสำคัญ สามารถทำสถิติสูงสุดใหม่ได้อย่างต่อเนื่อง"นายธนสิทธิ์กล่าวในที่สุด