ก.ล.ต. มีแนวคิดที่จะเพิ่มเครื่องมือบริหารความเสี่ยงให้บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ให้สามาถเลือกใช้ได้ เมื่อเกิดเหตุการณ์หรือปัจจัยที่ทำให้ผู้ลงทุนมีความกังวลจนเทขายทรัพย์สินที่ลงทุน หรือขายคืนหน่วยลงทุนซึ่งเป็นการบังคับให้กองทุนต้องเทขายทรัพย์สิน ส่งผลให้ราคาทรัพย์สินในตลาดลดลงอย่างมาก ซึ่งสถานการณ์ดังกล่าวอาจก่อให้เกิดความไม่เป็นธรรมกับผู้ถือหน่วยที่ยังคือถืออยู่ เนื่องจากกองทุนอาจเหลือเพียงทรัพย์สินคุณภาพต่ำ และต้องแบกรับภาระค่าใช้จ่ายในการขายทรัพย์สินอีกด้วย ทั้งนี้ เครื่องมือบริหารความเสี่ยงที่จะเปิดให้ บลจ. สามาถเลือกใช้ได้ อาทิ
- การปรับมูลค่าหน่วยลงทุนให้สะท้อนค่าใช้จ่ายจากการซื้อขายทรัพย์สินของกองทุนรวม
- การเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมจากผู้ซื้อหรือผู้ขายหน่วยลงทุนที่มีมูลค่าการซื้อหรือขายเกินจากวงเงินที่ บลจ. กำหนด
- การเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมจากผู้ขายคืนหน่วยลงทุนเมื่อมีการขายคืนหน่วยลงทุนก่อนระยะเวลาที่กำหนด
- การกำหนดวงเงินรับซื้อคืนหน่วยลงทุนในแต่ละวันของกองทุนรวม
- การแบ่งทรัพย์สินของกองทุนรวมตามสภาพคล่องหรือความยากง่ายในการประเมินมูลค่าของทรัพย์สินที่ลงทุน
สำหรับการเลือกใช้เครื่องมือดังกล่าวของ บลจ. ต้องเปิดเผยให้ชัดเจนในโครงการจัดการลงทุนและหนังสือชี้ชวนด้วย
ก.ล.ต. ได้เผยแพร่เอกสารรับฟังความคิดเห็นในเรื่องดังกล่าวไว้ที่เว็บไซต์ ก.ล.ต. www.sec.or.th/hearing ผู้ที่เกี่ยวข้องและผู้สนใจสามารถแสดงความคิดเห็นได้ที่เว็บไซต์ หรือโทรสาร 0-2263-6203 หรือ 0-2033-9938 หรือทาง e-mail [email protected] หรือ [email protected] จนถึงวันที่ 7 ธันวาคม 2561