เทพหุ้นเชียร์ซื้อ SSP เพิ่มราคาเป้าหมาย 10-12 บ./หุ้น รายได้โรงไฟฟ้าทั้งในและนอก หนุนกำลังสิ้นปีแตะ121MW ประเมินอนาคตดีโตไม่ต่ำกว่า24%ในอีก 3 ปีข้างหน้า

พุธ ๒๘ สิงหาคม ๒๐๑๙ ๑๐:๔๕
SSP ส่องประกายเจิดจรัส เซียนหุ้นแนะซื้อพร้อมปรับเพิ่มราคาเป้าหมายแตะ 12 บาทต่อหุ้น หลังกำไรจากการดำเนินงานไตรมาส 2/62 โดดเด่น จากโรงไฟฟ้าใหม่อีกทั้งสามารถผลิตไฟฟ้าได้มากกว่าที่คาดการณ์ไว้ ประเมินครึ่งปีหลังโตต่อเนื่อง เพราะรับรู้รายได้เต็มจากโครงการโซลาร์\ฟาร์มเวียดนาม และโรงไฟฟ้ามองโกเลีย ส่งผลให้กำลังการผลิตรวมสิ้นปีนี้อยู่ที่ประมาณ 121 เมกะวัตต์ คาดกำไรปีนี้แตะ692 ล้านบาทเพิ่มขึ้น39%จากปีก่อน ขณะที่ บล.ฟินันเซียไซรัส ประเมินอนาคตดีเติบโตไม่ต่ำกว่า 24%ได้อีก 3 ปี

บริษัทหลักทรัพย์ เคทีบี(ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์ระบุว่า ฝ่ายวิจัยยังคงคำแนะนำซื้อหุ้น SSP โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 12 บาทต่อหุ้น เนื่องจาก SSP ประกาศกำไรสุทธิไตรมาส 2/62 อยู่ที่ 160 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5% จากงวดเดียวกันปีก่อน , เพิ่มขึ้น 29% จากไตรมาส1/62) อย่างไรก็ตามหากตัดรายการพิเศษขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน กำไรปกติจะอยู่ที่ 193 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 29% จากปีก่อน,เพิ่มขึ้น 49%จากไตรมาส1/62 ซึ่งดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยประเมิน 15% จากการผลิตไฟฟ้าที่มากกว่าคาดในช่วง high season ทั้งนี้กำไรปกติเติบโตเด่นจากกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น และปัจจัยฤดูกาลที่ดี

ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยคงประมาณการกำไรปี 2562 อยู่ที่ 692 ล้านบาท เติบโตโดดเด่นเพิ่มขึ้น 39%จากปีก่อน และครึ่งหลังของปีนี้เติบโตต่อเนื่องจากโครงการใหม่ที่ทยอย COD ในช่วงครึ่งปีแรก ซึ่งจะเติบโตได้ต่อเนื่องจากการรับรู้รายได้เต็มจากโครงการ Solar farm Binh Nguyen (เวียดนาม) ซึ่ง COD ใน ไตรมาส2/62 และเริ่มรับรู้รายได้จากโครงการ Solar farm Khonshign (มองโกเลีย) 11 เมกะวัตต์ ส่งผลให้กำลังการผลิตตามสัดส่วนรวม ณ สิ้นปี 2562 อยู่ที่ 121 เมกะวัตต์เพิ่มขึ้น 73% จากปีก่อน

พร้อมกันนี้ได้ปรับราคาเป้าหมายขึ้นสู่ 12 บาท โดย Key catalyst ในช่วง 1-2 ปีข้างหน้าอยู่ที่การ COD โครงการ Solar farm ที่ญี่ปุ่น (Yamaga 1-2, Leo) ขนาดกำลังการผลิตตามสัดส่วนฯรวม 67เมกะวัตต์ในปี 2563 ซึ่งเป็น 3 โครงการสุดท้ายที่บริษัทได้รับ PPA แล้วในปัจจุบัน และการเจรจาโครงการลมในเวียดนาม คาดเจรจาอยู่ราว 100 เมกะวัตต์ หากสำเร็จจะเป็นอีก Potential upside

บล.ฟินันเซียไซรัสระบุว่าฝ่ายวิจัยได้คงราคาเป้าหมายปีนี้ที่ 10 บาท รวมมูลค่าจากโครงการโรงไฟฟ้าที่ดำเนินการแล้ว และอยู่ระหว่างการก่อสร้าง และพัฒนาที่มีสัญญาขายไฟฟ้า (PPA) เป็น หุ้น Laggard ตัวหนึ่ง คงคำแนะนำซื้อ

ทั้งนี้ กำไรสุทธิครึ่งแรกของปีนี้เท่ากับ 285 ล้านบาท โต 9.7%จากงวดเดียวกันปีก่อน ส่วนกำไรปกติ 323 ล้านบาท โต 21.7%จากงวดเดียวกันปีก่อน และเป็นสัดส่วน 53%ของคาดการณ์ทั้งปีที่คาดกำไรปกติโต 23%จากงวดเดียวกันปีก่อน คาดทั้งปีโต 23% และ 3 ปีข้างหน้าโตเฉลี่ย24% ต่อปี

แนวโน้มกำไรปกติไตรมาส 3/62 ดีต่อเนื่อง ปัจจัยหนุน คือ โครงการ Solar ในมองโกเลีย 16.4 เมกะวัตต์ และเวียดนาม 49.6 เมกะวัตต์ ซึ่งเริ่มมีผลเต็มไตรมาส นอกจากนี้ คาดกำไรปกติทั้งปีเพิ่มขึ้น 23%จากปีก่อน จากโครงการ Hidaka 21 เมกะวัตต์ ดำเนินการเต็มปี รวมทั้งการเริ่ม COD ของโครงการใหม่ และเติบโตอีก 25% ในปี 2563 จากโครงการ Yamaga 34.5 เมกะวัตต์ เริ่ม COD ตามด้วยโครงการ Leo 40 เมกะวัตต์ คาดเริ่ม COD ในปี 2565

ข่าวประชาสัมพันธ์ล่าสุด

๒๘ มี.ค. องค์การบรรจุภัณฑ์โลก จับมือ อินฟอร์มา มาร์เก็ตส์ ประเทศไทย ร่วมจัดกิจกรรมสัมมนาออนไลน์
๒๘ มี.ค. การแข่งขันกีฬาขี่ม้าโปโลรายการ King Power International Ladies' Polo Tournament 2024
๒๘ มี.ค. DEXON ปักธงรายได้ปี 67 ทะลุ 700 ลบ. โชว์ Backlog เฉียด 280 ลบ. ล็อคมาร์จิ้น 35-40%
๒๘ มี.ค. JPARK ร่วมงาน Dinner Talk ผู้บริหารจดทะเบียนพบนักลงทุน จ.ราชบุรี
๒๘ มี.ค. นีเวีย ซัน และ วัตสัน จับมือต่อปีที่สองชวนดูแลท้องทะเล กับโครงการ เพราะแคร์ จึงชวนแชร์ ร่วมพิทักษ์รักษ์ทะเลไทย
๒๘ มี.ค. Cloud เทคโนโลยีที่อยู่ใกล้ตัว เพียงแค่คุณไม่รู้เท่านั้นเอง
๒๘ มี.ค. โรยัล คานิน ร่วมกับ เพ็ทแอนด์มี จัดงาน Royal Canin Expo 2024: PAWRENTS' DAY เพื่อสร้างโลกที่ดีขึ้นสำหรับน้องแมวและน้องหมา
๒๘ มี.ค. STEAM Creative Math Competition
๒๘ มี.ค. A-HOST ร่วมวาน MFEC Inspire ขึ้นบรรยายพร้อมจัดบูธ Cost Optimization Pavilion
๒๘ มี.ค. ฟินเวอร์! ส่องความคิ้วท์ 'ฟอส-บุ๊ค' ควงคู่ร่วมงาน Discover Thailand เสิร์ฟโมเมนต์ฉ่ำให้แฟนๆ ได้ดับร้อนกันยกด้อมรับซัมเมอร์ และร่วมส่งต่อความสุขในกิจกรรม 'Exclusive Unseen Food Trip กับ คู่ซี้