โครงการหุ้นกู้ดังกล่าวนี้ทดแทนโครงการหุ้นกู้ระยะสั้นเดิมของธนาคารมูลค่า 3.4 หมื่นล้านบาท ซึ่งหมดอายุเมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม 2560 หุ้นกู้ระยะสั้นที่ออกภายใต้โครงการนี้จะมีอายุไม่เกิน 270 วัน และจะทำการออกและเสนอขายเป็นครั้งๆ จนถึงวันที่ 27 กรกฎาคม 2561 ทั้งนี้วัตถุประสงค์ในการออกหุ้นกู้คือเพื่อใช้ในการบริหารสภาพคล่องของธนาคาร
ปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิต
อันดับเครดิตภายในประเทศของโครงการหุ้นกู้ระยะสั้นอยู่ในระดับเดียวกันกับอันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นของ CIMBT ที่ 'F1+(tha)' เนื่องจากหุ้นกู้ดังกล่าวเป็นภาระผูกพันที่ไม่ด้อยสิทธิและไม่มีหลักประกันของธนาคาร
อันดับเครดิตภายในประเทศของ CIMBT พิจารณาจากปัจจัยสนับสนุนจากธนาคารแม่ เนื่องจากฟิทช์มองว่า CIMBT เป็นธนาคารลูกที่มีความสำคัญในเชิงกลยุทธ์ต่อธนาคารแม่ ซึ่งคือ CIMB Bank Berhad (CIMB) โดยธนาคารแม่เป็นผู้ถือหุ้นเกือบทั้งหมด (94.1%) ในธนาคารลูก มีอำนาจควบคุมการบริหารงาน และยังมีการผสานการดำเนินงาน (integration) ของบริษัทลูกเข้ากับกลุ่มอย่างใกล้ชิด นอกจากนี้ CIMB ยังให้สิทธิ CIMBT ใช้ชื่อและสัญลักษณ์ทางการค้าร่วมกัน และธนาคารแม่ยังให้การสนับสนุนอย่างต่อเนื่องแก่ CIMBT ทั้งในด้านการดำเนินงานและการเงิน
ปัจจัยที่อาจมีผลต่ออันดับเครดิตในอนาคต
อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นของโครงการหุ้นกู้ระยะสั้นของ CIMBT เป็นอันดับเครดิตที่อยู่ในระดับสูงสุด จึงไม่มีปัจจัยใดที่อาจทำให้อันดับเครดิตได้รับการปรับเพิ่ม
อันดับเครดิตภายในประเทศของ CIMBT มีปัจจัยพิจารณาจากการสนับสนุนจากธนาคารแม่ (support-driven) ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงของโครงสร้างเครดิตโดยรวมอย่างมีนัยสำคัญของธนาคารแม่ (ซึ่งคือ CIMB) น่าจะส่งผลกระทบในทิศทางเดียวกันต่ออันดับเครดิตภายในประเทศของ CIMBT
ฟิทช์อาจปรับลดอันดับเครดิตภายในประเทศของ CIMBT หากฟิทช์เชื่อว่าโอกาสที่ธนาคารแม่ (CIMB) จะให้การสนับสนุนเป็นพิเศษที่นอกเหนือจากการสนับสนุนในด้านการดำเนินงานปรกติ (extraordinary support) แก่บริษัทลูกในประเทศไทยมีการปรับตัวลดลง โดยอาจจะแสดงได้จากการลดสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทลูกอย่างมากหรือการลดลงของระดับการสนับสนุนทางการเงิน เป็นต้น แต่อย่างไรก็ตามฟิทช์ไม่ได้คาดว่าเหตุการณ์ดังกล่าวจะเกิดขึ้น
รายละเอียดของอันดับเครดิตอื่นของ CIMBT ที่ไม่ได้รับผลกระทบ มีดังนี้:
- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวที่ 'AA(tha)'; แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ
- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นที่ 'F1+(tha)'
- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นของหุ้นกู้ระยะสั้นที่ 'F1+(tha)'
- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวของหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่ 'AA-(tha)'