นายเอเดรียน เมซซินาวเออร์ (Adrian Mazenauer) ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์ ไทยพาณิชย์ จูเลียส แบร์ จำกัด กล่าวว่า "ภาพรวมการลงทุนในปีที่ผ่านมายังคงเป็นบวกแม้ในระหว่างปีจะมีความไม่แน่นอนจากนโยบายภาษีการค้าของสหรัฐฯ แต่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของหลายประเทศทั่วโลกรวมถึงการขยายการลงทุนด้าน AI ช่วยหนุนให้เศรษฐกิจยังคงขยายตัวและตลาดหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น สำหรับปี 2569 เราคาดว่าเศรษฐกิจโลกและประเทศหลักๆ ยังคงขยายตัวได้ ขณะที่นโยบายการเงินยังต้องจับตาดูประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ คนใหม่ว่าจะมีการดำเนินนโยบายการเงินอย่างไร อย่างไรก็ตาม เรายังคาดว่าอัตราดอกเบี้ยยังมีโอกาสปรับลดลงซึ่งจะช่วยหนุนภาพการลงทุนในตลาดตราสารหนี้และส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มอ่อนค่าลงต่อเนื่อง แนะนำลงทุนในตราสารหนี้ออสเตรเลียที่มีความน่าสนใจทั้งอัตราผลตอบแทนที่ยังอยู่ในระดับสูงกว่าสหรัฐฯและโอกาสจากค่าเงินออสเตรเลีย (AUD) ส่วนเงินฟรังก์สวิส (CHF) ยังคงทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) ได้อย่างมีประสิทธิภาพในช่วงที่ตลาดผันผวน แนะนำให้นักลงทุนกระจายการลงทุนให้กว้างกว่ากลุ่มเทคโนโลยี ซึ่งเป็นผู้นำตลาดในช่วงที่ผ่านมา โดยเพิ่มน้ำหนักไปยังหุ้นเชิงป้องกันความเสี่ยง (Defensive) เช่น กลุ่มเฮลธ์แคร์ รวมถึงหุ้นวัฏจักรเศรษฐกิจของยุโรป เพื่อเพิ่มเสถียรภาพให้กับพอร์ตในสภาวะที่ความไม่แน่นอนยังคงอยู่ ตลาดหุ้นเกิดใหม่ (Emerging Markets) ยังคงได้รับปัจจัยสนับสนุนจากความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed แนวโน้มการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ และการฟื้นตัวของการเติบโตด้านกำไรบริษัทจดทะเบียน โดย SCB Julius Baer ยังคงให้น้ำหนักเชิงบวกกับตลาดเอเชียเป็นหลัก และมองว่าจีนเป็นหนึ่งในตลาดที่มีความน่าสนใจเชิงกลยุทธ์ ในปี 2569"
"นอกจากนี้การลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือก เช่น บริษัทหุ้นนอกตลาด และธุรกิจด้านโครงสร้างและสาธารณูปโภคพื้นฐานนอกตลาดจะช่วยกระจายความเสี่ยงและลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนได้ สำหรับทองคำ ยังคงเริ่มต้นปี 2569 ได้อย่างแข็งแกร่ง จากแรงหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย การเข้าซื้อทองคำของธนาคารกลางทั่วโลก และทิศทางอัตราดอกเบี้ยสหรัฐที่อยู่ในช่วงขาลง อย่างไรก็ดี ความผันผวนในระยะสั้นที่อาจเพิ่มขึ้น ทำให้นักลงทุนควรพิจารณากลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงควบคู่ไปด้วย
SCB Julius Baer มองว่าภายใต้สภาวะที่ความเสี่ยงด้านการดำเนินนโยบายและการลงทุนเพิ่มสูงขึ้น กลยุทธ์การลงทุนของปี 2569 จะไม่ใช่ "ซื้อแล้วถือยาว" เพียงอย่างเดียวอีกต่อไป แต่เป็นปีที่นักลงทุนจำเป็นต้องใช้กลยุทธ์เชิงรุก มีความยืดหยุ่น และบริหารพอร์ตอย่างมีชั้นเชิงมากขึ้น เพื่อรับมือกับการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจและตลาดการเงินโลก โดยเรายังคงมุ่งมั่นเคียงข้าง และสนับสนุนลูกค้าคนสำคัญ ผ่านโซลูชันการบริหารความมั่งคั่งแบบครบวงจรและเป็นที่ยอมรับในระดับสากล ซึ่งสามารถช่วยวางแผนการเงิน การลงทุน และการส่งต่อความมั่งคั่งได้อย่างมีประสิทธิภาพ สะท้อนความมุ่งมั่นขององค์กร 'Your Legacy. Our Promise.' ที่ลูกค้าเชื่อมั่นและไว้วางใจมาโดยตลอด" นายเอเดรียน กล่าวทิ้งท้าย