คันทรี่ กรุ๊ป มองปัจจัยสัปดาห์นี้กำไรกลุ่ม Bank แต่เชื่อว่าจะเป็นไปตามตลาดคาด แนะ BGC M

จันทร์ ๑๘ ตุลาคม ๒๕๖๔ ๑๓:๒๒
คืนวันศุกร์ที่ผ่านมาสหรัฐได้รายงานยอดค้าปลีก +0.7%MoM ดีกว่าตลาดคาด -0.2%MoM ส่งผลให้ตลาดหุ้น Dow Jones ปิดบวก 1.1% ตอบรับเชิงบวกต่อตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาดีรวมถึงผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนสหรัฐที่ออกมาดีกว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ (Goldman Sachs) ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีปรับตัวขึ้น อย่างไรก็ตามมีข้อสังเกตคือ ตลาดหุ้นกลับไม่กังวลใดๆกับการเร่งตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร บ่งชี้ได้ว่าตลาดเริ่มให้น้ำหนักการเร่งตัวของเศรษฐกิจหรือกำไรบริษัทจดทะเบียนในระยะถัดไปจะสูงกว่าเงินเฟ้อ ระยะสั้นเป็นจิตวิทยาเชิงบวกมายังตลาดหุ้นไทย ส่วนปัจจัยสัปดาห์นี้ (1) การรายงานผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน 3Q21ของประเทศไทย Bloomberg ประเมินว่าจะมี (BBL KBANK KKP KTB SCB) หากอิง TISCO ที่รายงานในสัปดาห์ก่อนเชิงกำไรสุทธิถือว่าใกล้เคียงตลาดคาด แต่สิ่งที่นักลงทุนค่อนข้างเป็นกังวลคือหนี้เสียและการตั้งสำรองที่อาจสูงผลกระทบจากการระบาด COVID-19 อย่างไรก็ตามพบว่าการตั้งสำรองอยู่ที่ 254 ล้านบาท (-55%QoQ -58%YoY) ด้าน NPL เร่งขึ้นมาอยู่ที่ 2.98% จาก 2Q21 และ 3Q20 ที่ 2.7% และ 2.6% ตามลำดับ แต่เชื่อว่าไม่น่ากังวลเนื่องจาก สภาพเศรษฐกิจจะค่อยๆฟื้นตัวในช่วง 4Q21 เป็นต้นไป ดังนั้นคาดหวังว่ากลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่จะรายงานในสัปดาห์นี้ทิศทางเชื่อว่าจะคล้ายกับ TISCO (เป็นกลาง - บวกเล็กน้อย ต่อทิศทางการลงทุน) (2) ตัวเลขการค้าระหว่างประเทศของไทยคาดจะรายงานในวันพุธ หรือ พฤหัสบดี Bloomberg คาดมูลค่าส่งออกและนำเข้าขยายตัว 12%YoY และ 33.3%YoY พร้อมคาดดุลการค้าจะขาดดุลราว 1.1 พันล้านบาท ทั้งนี้หากอัตราการขยายตัวออกมาดีกว่าคาดมองเป็นจิตวิทยาเชิงบวกต่อการลงทุน และหากดุลการค้าขาดดุลน้อยกว่าตลาดคาดอาจส่งผลให้เงินบาทกลับมาแข็งค่า เป็นบวกต่อเม็ดเงินต่างชาติ (3) วันจันทร์จีนมีกำหนดรายงาน GDP 3Q21 Bloomberg คาด +5%YoY หากออกมาดีกว่าคาดอาจเป็นจิตวิทยาเชิงบวกต่อการลงทุน จากปัจจัยทั้งหมดที่กล่าวมาทำให้เราเชื่อว่า SET นี้จะแกว่ง Sideway ในกรอบ 1625 - 1655
คันทรี่ กรุ๊ป มองปัจจัยสัปดาห์นี้กำไรกลุ่ม Bank แต่เชื่อว่าจะเป็นไปตามตลาดคาด แนะ BGC M

กลยุทธ์การลงทุน คงคำแนะนำถือ Domestic Play ต่อเนื่องจากที่แนะสะสมมาตลอด ส่วนการ Trading ระยะสั้นยังให้ Domestic เป็น Theme หลักแต่ต้องเน้นเลือกหุ้นมากขึ้น เนื่องจากราคาหุ้นหลายตัวสะท้อนปัจจัยบวกไปพอสมควร โดยแนะ Laggard อย่างค้าปลีก (BJC CRC CPALL HMPRO) ธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK) รถไฟฟ้า (BTS BEM) โรงภาพยนตร์ (MAJOR) สื่อนอกบ้าน (PLANB VGI) ศูนย์การค้า (CPN) พร้อมแนะทยอยสะสม SCGP เช่นเดิม

BGC (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 11.8 บาท) บริษัทจะได้รับเงินสดจำนวน 608 ล้านบาทหลังจากข้อตกลงเสร็จสิ้น และคงสัดส่วนการลงทุน 19.97% ใน BGE โดยได้ผลตอบแทนรูปเงินปันผลนับตั้งแต่ 4Q21 เป็นต้นไป ปรับคำแนะนำจาก "ถือ" เป็น "ซื้อ" สะท้อนโอกาสปรับประมาณการกำไรและมูลค่าเหมาะสมหลังดีลแลกหุ้นเสร็จสิ้น

M (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 61 บาท) คาดว่า M จะรายงานผลขาดทุนสุทธิ 210 ล้านบาทใน 3Q21 จากขาดทุนสุทธิ 99 ล้านบาทใน 2Q21 และกำไรสุทธิ 465 ล้านบาทใน 3Q20 จาก SSSG ที่คาดว่าจะติดลบราว -40%-50% จากการห้ามขายอาหารแบบนั่งรับประทานในร้าน แต่เราคาดว่าจะเป็นการขาดทุนไตรมาสสุดท้ายและเป็นจุดต่ำสุดของปี21

ที่มา: บางกอก ออทัม

ข่าวประชาสัมพันธ์ล่าสุด

๒๖ พ.ย. IMH ย้ำชัด ประกาศตัวเป็นผู้นำโรงพยาบาลโควิดแบบครบวงจร
๒๖ พ.ย. ไทยพาณิชย์ชูหลักสูตรพัฒนาทักษะคนดิจิทัล หนุนไปรษณีย์ไทย เติบโตก้าวกระโดด
๒๖ พ.ย. ก.ล.ต. เตรียมปรับปรุง พ.ร.บ. กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ เพื่อรองรับการเปลี่ยนผ่านไปสู่การออมภาคบังคับ
๒๖ พ.ย. STI ร่วมกับ ธพส. มอบกล่อง COVID Care Box ให้กับชุมชนรอบศูนย์ราชการเฉลิมพระเกียรติฯ แจ้งวัฒนะ
๒๖ พ.ย. UREKA บริจาคถุงยังชีพให้ผู้ประสบภัยน้ำท่วม จ.พระนครศรีอยุธยา
๒๖ พ.ย. รพ.ธรรมศาสตร์ฯ เตรียมเปิด ศูนย์ข้อเทียมโรงพยาบาลธรรมศาสตร์ แบบครบวงจร พร้อมนำเทคโนโลยีแขนหุ่นยนต์มาช่วยผ่าตัด ต้นปี 2565
๒๖ พ.ย. เอ็นเตอร์เทนเม้นท์นาว-MONO29 รวบตัว เจมส์-โบว์ สอนเป่าคาถารักจากหนัง อโยธยา มหาละลวย
๒๖ พ.ย. เปิดตัวแล้ว!! The Judge ของรายการเรียลลิตี้ระดับโลก โปรเจกต์ รันเวย์ ไทยแลนด์
๒๖ พ.ย. มหาวิทยาลัยพะเยา เข้าร่วมจัดนิทรรศการแสดงผลงานวิจัย ในงาน มหกรรมงานวิจัยแห่งชาติ 2564 (Thailand Research Expo
๒๖ พ.ย. ครั้งแรกในประเทศไทย ม.มหิดล คิดค้นและพัฒนาแอปพลิเคชัน CSE for Deaf คัมภีร์สุขภาวะทางเพศ ในโลกไร้เสียงที่ไม่ต้องใช้ภาษามือ